Le Conseil d’administration de la Banque
Fédérale des Banques Populaires
(BFBP) et le Conseil de surveillance de la
Caisse Nationale des Caisses d’Epargne
(CNCE), qui se sont tenus le 13 mai, ont
pris acte du bon avancement de leur projet
de rapprochement en cours, en ligne
avec le calendrier convenu entre les parties.

Le nouveau groupe issu du rapprochement
des Caisses d’Epargne et des Banques
Populaires, dont la création devrait
se concrétiser d’ici au 30 juin 2009, bénéficiera
d’un soutien financier de l’Etat
de 5 milliards d’euros.

Dans ce cadre et suite à la publication
des résultats de Natixis (voir ci-dessous)
pour le premier trimestre 2009, la BFBP
et la CNCE, ses actionnaires de référence,
lui réaffirment leur soutien afin de
permettre à Natixis de continuer à bénéficier
de ratios de solvabilité élevés.

A cet effet, le conseil d’administration de
la BFBP et le conseil de surveillance de la
CNCE de ce jour ont décidé :
 de mettre en place avant le 30 juin prochain
une avance d’actionnaire au profit
de Natixis d’un montant total de 1,5 milliard
d’euros (soit 750 millions d’euros
pour chaque actionnaire). Cet apport
sera retenu dans les fonds propres de
base (« Core Tier1 ») de Natixis.
 de souscrire avant le 30 juin prochain
des TSSDI émis par Natixis, pour un
montant total de l’ordre de 2 milliards
d’euros.

La mise en place à brève échéance de ces
deux instruments permettra à Natixis de
disposer d’un ratio de fonds propres Tier
1 de 9,4%, sur la base de ses comptes au
31 mars pro forma. Ce ratio permettra à
Natixis de faire face à l’environnement
économique dégradé que connaît actuellement
le secteur bancaire, et de disposer
des ressources nécessaires pour exécuter
et accélérer son plan de transformation
et de réduction des risques.

Compte tenu du degré d’avancement du
projet de rapprochement entre les groupes
Caisse d’Epargne et Banque Populaire,
la BFBP et la CNCE bénéficieront de
2 milliards d’euros sous forme de TSSDI
souscrits par l’Etat français à travers la
SPPE avant le 30 juin prochain. Ce montant
s’inscrit dans le cadre de la 2ème
tranche du plan de recapitalisation des
banques françaises approuvé par la
Commission Européenne.

Un montant complémentaire de 3 milliards,
sous forme d’actions de préférence,
sera apporté au nouvel organe central
dès la réalisation effective du projet de
rapprochement des deux groupes mutualistes.

Ce soutien de l’Etat permettra au futur
groupe de disposer d’un ratio Tier 1 solide,
proche de 9% (données pro forma au
31 mars 2009).